السعودية تسجّل رقماً قياسياً في إصدارات السندات الدولية خلال يناير

سجّلت السعودية مبيعات قياسية من السندات الدولية تجاوزت قيمتها 20 مليار دولار منذ بداية العام، في أعلى مستوى تاريخي يُسجَّل خلال شهر يناير، بالتزامن مع انضمام الشركات الكبرى والبنوك المحلية إلى جهود الحكومة في جمع التمويل من الأسواق العالمية.

البنوك تتجه بقوة إلى أسواق الدين

يشهد القطاع المصرفي السعودي إقبالاً متزايداً على أسواق الدين، مدفوعاً بتشدد أوضاع السيولة، إذ يحدّ تباطؤ نمو الودائع وتشديد متطلبات رأس المال من قدرة البنوك على تلبية الطلب القوي على الائتمان المرتبط بمشروعات «رؤية 2030». كما أن القواعد الجديدة لرأس المال، المقرر تطبيقها هذا العام، ستُلزم البنوك بالاحتفاظ بمستويات أعلى من الأموال داخل ميزانياتها.

الشركات تستغل الطلب القوي من المستثمرين الآسيويين

في السياق ذاته، استفادت الشركات السعودية من ظروف التسعير الجذابة وارتفاع شهية المستثمرين الآسيويين، ما مكّنها من تعزيز أوضاعها المالية عبر إصدارات دين ناجحة في الأسواق الدولية.

عوامل داعمة لزيادة الاقتراض

قال باسل الوقيان، استراتيجي الدخل الثابت لدى «بلومبرغ إنتليجنس»، إن تحسّن ظروف الأسواق من حيث أسعار الفائدة وفروق العائد، إلى جانب استمرار الطلب القوي وازدياد اهتمام المستثمرين الآسيويين، شكّل عوامل رئيسية وراء تسارع وتيرة اقتراض السعودية.

إصدارات حكومية وشبه حكومية ضخمة

نجحت الحكومة السعودية في جمع 11.5 مليار دولار مطلع يناير من خلال إصدار سندات دولارية استقطبت طلباً تجاوز 28 مليار دولار. كما لحقت بها «الشركة السعودية للكهرباء» و«الاتصالات السعودية» عبر إصدارات صكوك بقيمة 2.4 مليار دولار وملياري دولار على التوالي. وفي القطاع المصرفي، جمع كل من «البنك الأهلي السعودي» و«بنك الرياض» و«مصرف الراجحي» ما لا يقل عن مليار دولار لكل بنك.

خطط لتقليص وتيرة الإصدارات الدولية

أشارت السعودية إلى نيتها إبطاء وتيرة مبيعات السندات السيادية الدولية خلال العام الجاري، بعد سنوات من نشاط اقتراضي قوي جعلها من أكبر مُصدري الديون في الأسواق الناشئة والأبرز داخل دول مجلس التعاون الخليجي.

توقعات بتجاوز المستهدفات التمويلية

تخطط وزارة المالية للاقتراض من الأسواق الدولية بقيمة تتراوح بين 14 و17 مليار دولار هذا العام. إلا أن السعودية تمتلك سجلاً حافلاً بتجاوز أهدافها التمويلية، إذ يتوقع «غولدمان ساكس» أن تصل إصدارات الديون الدولية للمملكة إلى مستوى قياسي يبلغ نحو 25 مليار دولار خلال العام الحالي.