الصين تنتقد خفض «جولدمان ساكس» لتصنيف بنوك رئيسية في البلاد

انتقدت وسائل إعلام صينية مملوكة للدولة تخفيض بنك غولدمان ساكس تصنيف بعض المقرضين الصينيين الرئيسيين، مشيرة إلى أنه استند إلى "افتراضات متشائمة"، تعمق أزمة القطاع المصرفي وسط اقتصاد متعثر.

خفض بنك غولدمان ساكس التصنيف الائتماني للبنك الزراعي الصيني AgBank من "محايد" إلى "بيع"، في حين خفض البنك الصناعي والتجاري الصيني (ICBC) من "شراء" إلى "بيع".

وعقب التقرير الذي صدر الأربعاء، تراجعت أسهم البنوك الصينية المدرجة في هونغ كونغ بشكل حاد، ما أدى إلى تعميق المخاوف بشأن قطاع يعاني بالفعل من ضعف الاقتصاد.

تراجع مؤشر هانغ سنغ للبنوك بنسبة 3.6% ليقترب من أدنى مستوياته في 4 أشهر، في أسوأ يوم له منذ 8 أشهر.

وذكرت صحيفة سكيوريتيز تايمز المملوكة للدولة، الجمعة ردًا على تقرير البنك الأميركي، أنه "ليس من المستحسن أن تكون متشددًا بشأن أساسيات البنوك الصينية على أساس افتراضات متشائمة، وإلى حد كبير هناك سوء تفسير".

أرجع غولدمان في التقرير خفض التصنيف إلى قلق المستثمرين بشأن تعرض البنوك الصينية لديون الحكومة المحلية، ومخاطر الأرباح الناجمة عن مثل هذه الديون، وتباين الثروات بين البنوك الفردية.

وأشارت وسائل إعلام محلية مدعومة من الدولة إلى أن صانعي السياسة الصينيين يكثفون جهودهم لتعزيز الاستثمار في البنية التحتية ويعالجون الديون الحكومية المحلية.

يعاني القطاع المصرفي في الصين بالفعل من هوامش ربح منخفضة، إذ خفضت الحكومة معدلات الفائدة لإنعاش الاقتصاد الضعيف بعد كوفيد-19.

ومع ذلك، قال بعض المستثمرين إن السوق كانت تبالغ في رد فعلها تجاه توقعات بنك غولدمان.

قال المحلل في سوق أسهم البنوك الصينية، مارك دونغ، إن تعرض البنوك الصينية لديون الحكومات المحلية "ليس بالأمر الجديد، فهي قضية معروفة منذ عام 2018". بحسب رويترز.

وأضاف أن التقرير يبدو أنه يستند إلى تخمين جامح لتعرض البنوك لمثل هذه الديون، و"حتى لو تفاقمت مشكلات الديون، فقد لا تطلب الحكومة من البنوك تحمل معظم التكلفة".

أقامت الحكومة في الصين آليات تمويل، أطلق عليها اسم LGFVs، لتمويل الاستثمار في البنية التحتية والنمو الاقتصادي.

تضخمت هذه الديون إلى أكثر من 9 تريليونات دولار وفقًا لتقديرات صندوق النقد الدولي، ما يشكل خطرًا نظاميًا كبيرًا على ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

يتوقع محللو بنك غولدمان ساكس أن يتولى أكبر ستة بنوك في الصين المزيد من ديون الحكومات المحلية، في محاولة لتقليل المخاطر التي يواجهها المقرضون الأصغر، ما قد يؤدي إلى تآكل هوامشهم الربحية.

وقال بنك غولدمان ساكس إنه يتوقع أن تصل عائدات توزيعات الأرباح للبنوك الصينية التي تغطيها إلى 4-6٪ هذا العام، أي أقل بنقطتين مئويتين مما كان عليه قبل تعديل التصنيف.