رغم التوترات الإقليمية.. أرامكو تنجح في إصدار صكوك بـ3 مليارات دولار

أعلنت شركة أرامكو السعودية، أكبر شركة نفط في العالم، عن نجاحها في جمع ثلاثة مليارات دولار من خلال إصدار صكوك إسلامية دولية، في خطوة تعكس استمرار ثقة المستثمرين العالميين في قوة الشركة واستقرارها المالي، رغم تصاعد التوترات الجيوسياسية في المنطقة خلال الأيام الأخيرة.

الإصدار شمل شريحتين متساويتين؛ الأولى بقيمة 1.5 مليار دولار لمدة خمس سنوات بعائد ربح قدره 4.125%، والثانية بالقيمة نفسها لأجل عشر سنوات بعائد 4.625%. وأظهرت الوثيقة التي اطلعت عليها وكالة "رويترز" أن الإصدار لقي اهتماماً كبيراً في السوق، ما ساهم في تحسين شروطه النهائية مقارنة بالتوقعات الأولية.

شهدت الصكوك إقبالاً واسعاً من المستثمرين، حيث تجاوزت طلبات الاكتتاب النهائية 16.85 مليار دولار، بعد أن وصلت ذروتها إلى أكثر من 20 مليار دولار. هذا الطلب القوي أدى إلى تقليص هامش العائد على الشريحتين بمقدار 35 نقطة أساس، مقارنةً بالمستويات المرجعية المرتبطة بعوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يعكس تنافس المستثمرين على المشاركة في الإصدار.

ورغم التوترات الإقليمية الأخيرة، بما في ذلك الهجوم الإسرائيلي الذي استهدف قيادات من حركة "حماس" في قطر، أشار أحد المصرفيين الاستثماريين في السعودية إلى أن السوق لم تُبدِ رد فعل يُذكر، مؤكداً أن الزخم الكبير الذي شهده الإصدار يعكس ثقة الأسواق العالمية بقدرة أرامكو على جذب السيولة حتى في أوقات التوتر.

يأتي إصدار الصكوك في وقت تشهد فيه منطقة الخليج موجة قوية من إصدارات أدوات الدين، من بينها إصدار سيادي سعودي حديث بقيمة 5.5 مليار دولار. 

ويبدو أن هذه الإصدارات مدعومة بتدفقات كبيرة إلى صناديق السندات العالمية، ما يوفر بيئة مواتية للشركات والحكومات لجمع التمويل بتكاليف منافسة.

وفقاً لوثيقة الصفقة، ستُستخدم حصيلة الصكوك في الأغراض العامة للشركة، وذلك ضمن استراتيجيتها المالية للحفاظ على مرونتها وتعزيز عملياتها. 

وكانت "رويترز" قد ذكرت الأسبوع الماضي أن أرامكو كانت تستهدف جمع ما بين 2 إلى 4 مليارات دولار من خلال هذا الإصدار، وهو ما تحقق بالفعل ضمن الحد الأعلى.

ويأتي هذا الإصدار بالتوازي مع صفقة كبيرة أعلنت عنها الشركة في أغسطس الماضي، تمثلت في توقيع اتفاقية تأجير وإعادة تأجير بقيمة 11 مليار دولار، تتعلق بمرافق معالجة الغاز في حقل الجافورة، بالتعاون مع تحالف تقوده "جلوبال إنفراستركشر بارتنرز" التابعة لشركة "بلاك روك". 

ويجري التحالف حالياً مفاوضات للحصول على تمويل إضافي قد يصل إلى 10 مليارات دولار لتعزيز هذه الصفقة الكبرى.

شارك في إدارة إصدار الصكوك عدد من المؤسسات المالية الكبرى على المستويين الإقليمي والدولي، من بينها الراجحي كابيتال، سيتي غروب، بنك دبي الإسلامي، بنك أبوظبي الأول، غولدمان ساكس، إتش إس بي سي، جيه بي مورجان، كيه إف إتش كابيتال، وستاندرد تشارترد، ما يعكس أهمية الصفقة وتنوع المشاركين فيها.