3 نصائح لتجنب الخسائر بعد التحذير من فقاعة وول ستريت

حذر استراتيجيون في بنك أوف أمريكا، من أن تداعيات بعضٍ من أكبر الفقاعات المالية في التاريخ بدأت تتردد داخل وول ستريت، وذلك في ظل تزايد تفاؤل المستثمرين بشأن الذكاء الاصطناعي. 

فقاعة وول ستريت

أوضح بنك أوف أمريكا، أن التدفق المستمر للاستثمارات نحو الأسهم ذات النمو المرتفع، غالبًا دون دراسة كافية، جعل السوق يبدو شبيهًا بفترة فقاعة "Nifty Fifty" في الستينيات وفقاعة "دوت كوم" في أواخر التسعينيات، مشيرًا إلى أنه رغم احتمال استمرار ارتفاع الأسهم على المدى القصير، فإن التجارب التاريخية التي أعقبت تلك الفقاعات تشير إلى تحديات كبيرة قد تواجه الأسواق مستقبلاً.

ويستند هذا التحذير إلى التركيز العالي في السوق، حيث تبلغ القيمة السوقية للأسهم الأمريكية مقارنة بالأسواق العالمية حاليًا 3.3 انحراف معياري عن المتوسط التاريخي، وفقًا لموقع "Business Insider".

وأشار الاستراتيجيون في بنك أوف أمريكا، إلى أن أحد العوامل الرئيسية وراء هذا التركيز الكبير هو الاستثمار السلبي، حيث تُضخ الأموال في المؤشرات بشكل تلقائي دون مراعاة التقييمات أو الأسس المالية للشركات.

خارطة طريق لمساعدة المستثمرين

وضع بنك أوف أمريكا، خارطة طريق لمساعدة المستثمرين على تجنب الخسائر المحتملة وفترات الأداء الضعيف التي قد تمتد لعقد من الزمن، وذلك من خلال ثلاث استراتيجيات رئيسية:

1- مراقبة أداء المؤشر المتساوي الأوزان

أوصى جاريد وودارد، استراتيجي الاستثمار وصناديق المؤشرات في البنك، بمتابعة أداء مؤشر S&P 500 المتساوي الأوزان مقارنةً بالمؤشر المرجح بالقيمة السوقية.

وأوضح أن المؤشر المتساوي الأوزان تفوق تاريخيًا بمعدل نقطة مئوية واحدة سنويًا منذ عام 1958، باستثناء خمس فترات تفوق فيها المؤشر المرجح بالقيمة السوقية، وامتدت في المتوسط إلى 16 ربعًا سنويًا، مشيرًا إلى أن مؤشر الأسهم المرجح بالقيمة السوقية يقترب حاليًا من منطقة ذروة الشراء.

2- الاستثمار في الأسهم عالية الجودة

نصح البنك المستثمرين بالتركيز على بناء محافظ تضم أسهمًا عالية الجودة مع تقليل التعرض لأسهم "السبعة الكبار"، التي قد تكون عرضة لتقلبات السوق.

3- تنويع المحفظة الاستثمارية

أكد "وودارد"، على أهمية تنويع المحفظة، ونقل عن ديريك هاريس، رئيس استراتيجية المحافظ الاستثمارية في البنك، توصيته بعدم تجاوز وزن أي أصل في المحفظة 15%، لضمان توزيع المخاطر بشكل أكثر توازنًا.