قبل خفض أسعار الفائدة.. توقعات باتجاه بنوك الإمارات نحو الإجراءات الاحترازية

توقع أسد أحمد، المدير العام ورئيس الخدمات المالية في الشرق الأوسط لدى "ألفاريز آند مارسال"، أن تتخذ البنوك في الإمارات العربية المتحدة بعض الإجراءات الاحترازية، تحوطًا لتأثر جودة الأصول في حال خفض أسعار الفائدة عن مستويات الذروة الحالية.

أسعار الفائدة في الإمارات

تعليقًا على تقرير أداء القطاع المصرفي في الإمارات للربع الثاني، أوضح أسد أحمد أن البنوك قد تركز على تعزيز نمو الدخل بعيداً عن الفوائد في ضوء تعرض صافي هامش الفائدة لبعض الضغوط نتيجة الخفض المرتقب لأسعار الفائدة.

وحافظ مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، على أسعار الفائدة المرجعية عند 5.4% في نهاية الربع الثاني من عام 2024 دون أي تغيير، نظراً لارتباط هذه النسبة بأسعار فائدة الاحتياطي الفدرالي.

وبعد أن تباطأ التضخم الأساسي في الولايات المتحدة للشهر الرابع على أساس سنوي في يوليو، تشير التوقعات إلى إمكانية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر.

شمل التقرير أداء البنوك العشرة الأكبر في البلاد، ولاحظ ارتفاع ربحيتها إلى 21.5 مليار درهم (5.8 مليار دولار) على أساس فصلي، كما ارتفعت إيرادات الفوائد خلال الربع الثاني بنسبة 2%، مدفوعةً بارتفاع نسبة القروض إلى الودائع رغم استقرار معدل أسعار الفائدة المرجعية.

تجاوز الطلب على الائتمان مستوى زيادة الودائع في الربع الثاني من عام 2024، حسبما أورد التقرير، إذ ارتفع معدل نمو القروض والسلف المجمعة في أكبر 10 بنوك بنسبة 3.2% على أساس فصلي، بينما سجلت الودائع المجمعة نمواً أبطأ بلغ 0.4% على أساس فصلي، وبالتالي ارتفعت نسبة القروض إلى الودائع بنسبة 2% على أساس فصلي لتبلغ 75.8%.

يتفق مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى حد كبير على أن الوقت قد حان تقريباً لخفض أسعار الفائدة. ويتفق المستثمرون أيضاً مع ذلك

واصلت البنوك تسجيل تحسن في تكلفة المخاطر لتصل إلى أدنى مستوى لها خلال سنوات، بواقع 16 نقطة أساس على أساس فصلي لتستقر عند 0.3% في الربع الثاني من 2024، وشمل التحسن في تكلفة المخاطر 6 من أكبر 10 بنوك في دولة الإمارات.

وتابع «أحمد»: وتشير التوقعات إلى أن البنوك الإماراتية ستجني فوائد إضافية من استثماراتها في المبادرات الرقمية، والذي سيؤدي أيضاً إلى تحسين كفاءتها من حيث التكلفة.

وتوقعت شركة "ألفاريز آند مارسال" (Alvarez and Marsal) تحقيق بنوك الإمارات نمواً مستمراً في أدائها رغم الخفض المرتقب لأسعار الفائدة خلال النصف الثاني