ماذا حدث لبنك سيليكون فالي المنهار بأمريكا؟

فصل جديد من فصول الأزمات المالية العالمية يلوح في الأفق بعد إغلاق بنك سيليكون فالي SVB، وهو البنك الأكبر في تمويل وإقراض الشركات الناشئة بالعالم.

يأتي ذلك بعد أن تصاعد القلق بين المؤسسين والمستثمرين في رأس المال الاستثماري في وقت سابق من الأسبوع الماضي بعد أن فاجأ بنك سيليكون فالي السوق بإعلانه في وقت متأخر من يوم الأربعاء أنه بحاجة إلى جمع 2.25 مليار دولار من الأسهم.

وقال البنك إنه اضطر إلى بيع جميع سنداته المتاحة للبيع بخسارة 1.8 مليار دولار مع سحب عملائه المبتدئين الودائع.

وجاءت هذه الأخبار في أعقاب انهيار شركة Silvergate capital التي تركز على العملات المشفرة.

وأطلق البنك موجة أخرى من عمليات سحب الودائع يوم الخميس، حيث أصدر المستثمرون الجريئون تعليمات لشركات محافظهم بنقل الأموال، وفقًا لأشخاص على دراية بالموضوع بحسب شبكة سي إن بي سي.

وقال عملاء SVB إنهم لم يكتسبوا الثقة بعد أن حثهم بيكر على "التزام الهدوء" في مكالمة بعد ظهر يوم الخميس، واستمر انهيار السهم بلا هوادة، ووصل إلى 60% بنهاية التداول.

وتراجعت يوم الخميس أسهم البنك بشكل كبير قبل أن يتم إغلاق البنك من قبل المنظمين.

وأثار الأمر مخاوف المزيد من البنوك من أن تتكبد خسائر فادحة في محافظ سنداتها.

وأجرى الرئيس التنفيذي لشركة SVB، جريج بيكر، مكالمة مع العملاء بعد ظهر يوم الخميس لتهدئة مخاوفهم، كما علمت سي إن بي سي ، بعد انخفاض بنسبة 60% في الأسهم في ذلك اليوم.

وتراجعت الأسهم بنسبة 62% أخرى في تعاملات ما قبل السوق يوم الجمعة قبل أن يتم إيقافها بسبب الأخبار المعلقة.

وفي منتصف نهار الجمعة، أغلق المنظمون البنك وقالوا إن شركة تأمين الودائع الفيدرالية FDIC ستحمي الودائع المؤمنة.

كان البنك يجري محادثات لبيع نفسه بعد فشل محاولات زيادة رأس المال، نقلاً عن مصادر مطلعة. ومع ذلك، فاقت تدفقات الودائع السريعة إلى الخارج عملية البيع، مما جعل من الصعب على أي مشترٍ إجراء تقييم واقعي، حسبما أفادت فابر.

ودفعت الضغوط المتزايدة على SVB ملياردير صندوق التحوط بيل أكمان إلى التكهن بأنه إذا لم يتمكن المستثمرون من القطاع الخاص من المساعدة في تعزيز الثقة في SVB، فقد تكون خطة الإنقاذ الحكومية هي الأمر التالي.

وقال SVB، في خطاب يوم الأربعاء، إنه باع "جميع السندات المالية المتاحة للبيع والمكونة في الغالب من سندات الخزانة الأمريكية".

كما أعلن البنك سابقًا عن وجود أكثر من 90 مليار دولار من الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، والتي لن تتكبد بالضرورة خسائر ما لم يضطر إلى بيعها قبل استحقاقها لتغطية الودائع الخارجة.

نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة باستمرار، فإن ذلك يخفض قيمة سندات الخزانة. فعلى سبيل المثال، انخفض مؤشر "iShares 20+ Treasury Bond ETF"، والذي يتكون من "خزانات" ذات فترات استحقاق أطول، بنسبة 24% في آخر 12 شهرًا.

ويشعر المستثمرون بالقلق أيضًا من نقص الدعم من قاعدة تمويل بنك وادي السيليكون للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا، وهي منطقة تضررت بشدة من تباطؤ سوق الأسهم وارتفاع الأسعار.

وأفادت بلومبرج بأن صندوق "Peter Thiel’s Founders Fund" وغيره من شركات رأس المال الاستثماري الكبيرة طلبت من شركاتها سحب أموالها من SVB.

ويعتبر انخفاض نشاط تمويل رأس المال الاستثماري، وارتفاع معدل حرق السيولة ضغوطًا خاصة لعملاء SVB، مما يؤدي إلى انخفاض إجمالي أموال العملاء والودائع في الميزانية العمومية لـ "SVB "، كما كتب محللو مورجان ستانلي.

وتابع المحللون: "ومع ذلك، كنا نعتقد دائمًا أن SVB لديه أكثر من سيولة كافية لتمويل تدفقات الودائع الخارجة المتعلقة بحرق السيولة النقدية لعميل رأس المال الاستثماري".

الرئيس التنفيذي يبيع أسهمه

بحسب سي إن بي سي، باع كل من الرئيس التنفيذي جورج بيكر والمدير المالي دانييل بيك، وكبير مسؤولي التسويق ميشيل درابر، لدى سيليكون فالي، أسهماً بأكثر من 4 ملايين دولار قبل انهيار البنك بنحو أسبوعين.

صرف مكافآت للموظفين قبل الإغلاق

كما قال موقع سي إن بي سي، إن الموظفين في بنك سيليكون فالي حصلوا على مكافآتهم السنوية يوم الجمعة قبل ساعات فقط من سيطرة الحكومة على البنك المتعثر، وفقًا لأشخاص على دراية بالمدفوعات، بحسب سي إن بي سي.

ووفقا للشبكة، قال الأشخاص، الذين رفضوا الكشف عن هويتهم، إن البنك، الذي يتخذ من سانتا كلارا مقراً له بولاية كاليفورنيا، دفع مكافآت للموظفين في ثاني يوم جمعة من شهر مارس. وقالت المصادر إن المدفوعات كانت مقابل أعمال تم إنجازها في 2022 وكانت جارية قبل أيام من انهيار البنك.

ويوم الجمعة، خاطب الرئيس التنفيذي لشركة SVB جريج بيكر، العمال في مقطع فيديو مدته دقيقتان، قال فيه إنه لم يعد يتخذ قرارات في البنك.

ولا يمكن تحديد حجم الدفعات، لكن مكافآت SVB تتراوح من حوالي 12 ألف دولار للمعاونين إلى 140 ألف دولار للمديرين الإداريين، وفقًا لموقع Glassdoor.

معلومات عن بنك سيليكون فالي SVB المنهار بأمريكا

تم إنشاء البنك في عام 1983، حيث يركز نحو 40 عاما على اقتصاد الابتكار، وتم قيده في مؤشر ناسداك بالبورصة الأمريكية في عام 1988، وبدأ التوسع في 15 ولاية خلال عام 1996، وافتتح مكاتب وفروع خارج الولايات المتحدة في عدد من الدول منها إسرائيل وأيرلاندا والصين والمملكة المتحدة وألمانيا، والهند وكندا والدنمارك، بحسب الموقع الإلكتروني للبنك.

واستحوذ سيليكون فالي على بنك الاستثمار في الرعاية الصحية "Leerink Partners" في عام 2019

وفقا لموقع البنك، يملك سيليكون فالي أصولا بقيمة 212 مليار دولار بنهاية عام 2022، ويبلغ إجمالي محفظة القروض بنهاية العام الماضي 74 مليار دولار.

يقع المقر الرئيسي لبنك SVB في سانتا كلارا، بولاية كاليفورنيا الأمريكية، وتعمل في مراكز الابتكار حول العالم.

وبنك سيليكون فالي هو عضو في مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ونظام الاحتياطي الفيدرالي.